近期A股上市银行三季报披露了一个让人关注的问题，即净息差虽然已经初步企稳，但长期收窄的趋势依然未改变。金融监管总局数据显示，2025年二季度商业银行净息差1.42%，较去年同期下降0.12个百分点；六大国有行净息差区间仅为1.20%-1.68%。这意味着银行仍面临长期收窄的“紧箍咒”。
其中，零售贷款不良率持续攀升，部分股份制银行营收与利润增速分化明显。这使得人们开始质疑，净息差短期的企稳是否仅是经济复苏过程中的短期阵痛，而还是长期挑战的必然面临的问题。 Zero-sum 的竞争力和对公贷款加权利率下降也导致了息差空间的持续被挤压。
对于此类问题的答案是，零售业务风险的暴露具有滞后性，2023-2024年的信贷扩张在今年进入风险释放期。居民可支配收入增速（4.5%）低于消费支出增速（5.3%），直接削弱了偿债能力。
为了应对短期风险，银行纷纷加大处置力度，并通过优化存款结构、下调挂牌利率等方式压降负债成本。六大国有行净息差虽同比仍有下降，但降幅已收窄至8-21个基点。邮储银行以1.68%的息差水平保持行业领先。
然而，对于长期问题的解决，银行需要建立动态风控体系，并要有短期处置的魄力，更要有长期防控的耐心。
其中，零售贷款不良率持续攀升，部分股份制银行营收与利润增速分化明显。这使得人们开始质疑，净息差短期的企稳是否仅是经济复苏过程中的短期阵痛，而还是长期挑战的必然面临的问题。 Zero-sum 的竞争力和对公贷款加权利率下降也导致了息差空间的持续被挤压。
对于此类问题的答案是，零售业务风险的暴露具有滞后性，2023-2024年的信贷扩张在今年进入风险释放期。居民可支配收入增速（4.5%）低于消费支出增速（5.3%），直接削弱了偿债能力。
为了应对短期风险，银行纷纷加大处置力度，并通过优化存款结构、下调挂牌利率等方式压降负债成本。六大国有行净息差虽同比仍有下降，但降幅已收窄至8-21个基点。邮储银行以1.68%的息差水平保持行业领先。
然而，对于长期问题的解决，银行需要建立动态风控体系，并要有短期处置的魄力，更要有长期防控的耐心。
。零售贷款不良率攀升，部分股份制银行营收与利润增速分化明显，这是长期挑战的必然面临的问题 
。banks 需要建立动态风控体系，并有短期处置的魄力，更要有长期防控的耐心 
净息差虽然初步稳定，但仍然在收窄，意味着银行长期面临的是一个“紧箍咒”。 
Zero-sum 的竞争力和公贷款加权利率下降使得息差空间持续被挤压。
信贷扩张在2023-2024年进入风险释放期，这意味着零售业务风险的暴露具有滞后性。
ailing
我们知道零售贷款不良率在攀升，这意味着银行面临的挑战根本不是暂时的问题。
这个银行业的问题 really 是很难想象啊！我最近去玩完了青藏高原，感觉就是这样银行业的问题太复杂了 
。他们怎么能保证长期收窄的“紧箍咒”呢？ 
。
同时，零售业务风险的暴露也是银行难以避免的挑战啊！ 
居民可支配收入增速低于消费支出增速直接削弱了偿债能力啊！
，是不是銀行長期的「紧箍咒»呢？最近 Zero-sum 的竞争力和公贷款加权利率下降的話 Really 令人担忧的 
。
。零售业务风险暴露的滞后性也是一个很大的问题，要早期发现和处理才能够有效应对 
。
。同时，也需要银行建立起动态风控体系，并且要有更强的短期处置魄力和耐心 
零售贷款不良率攀升，部分股份制银行营收与利润增速分化明显，这意味着banks面临着长期挑战。 
bank 里的钱是多余的 
, 但又不能放空 
. 最近看这次的A股上市银行三季报, 还是觉得银行们面临的问题很复杂 
.
? 为什么银行们都不能长期收窄的“紧箍咒” 
? 有什么解决方案吗 
。银行需要建立动态风控体系和短期处置的魄力 
。如果想要实现长期收窄的“紧箍咒”，银行需要更加自信地面对风险，设定更明确的目标，并在短期内采取行动来缓解负债成本 
。虽然净息差企稳了，但长期趋势依然未改变。零售贷款不良率攀升，表明银行面临着一些根本性的风险 
2025 年二季度的商业银行净息差还没真正稳定下来，这个数字似乎在持续下降，但我们不能小看这些数据，净息差的收窄实际上是长期风险的表现 
。零售贷款不良率上升了，部分股份制银行营收和利润增速分化明显，不仅是经济复苏的短期阵痛，也可能是长期挑战 
因此，banks 必须建立动态风控体系 
和短期处置的魄力 
。 
，希望其他银行也能学习从他们的经验中获得 
但最关键的是，加强监管和政策制定，确保 banking system 的稳定性 
，净息差虽然暂时稳定，但随着信贷扩张的减少和零售业务不良率的攀升，这种情况似乎不会自行缓解 
。
。我们需要更多的是思考如何应对不利的信贷扩张现象和零售业务的风险暴露 
。